【今日导读】
○政策大力扶持低毒农药业迎发展机遇
○上海国资改革将落定关注竞争类龙头
○东方通信入股银星金融拓展金融电子
○海兰信发布自主研发导航探测类新品
○甲醇价格持续上涨两家公司受益明显

【中证头条】
政策扶持 低毒农药迎发展机遇
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目前国家发改委正在编制的《农业环境突出问题治理总体规划（2014-2018年）》中，农药毒性问题已引起高层重视；同时，农业部还表示将从2014年开始大力推进高毒农药定点经营示范和低毒低残留农药示范补贴工作，预计低毒农药领域将迎来发展机会。
点评：近期，中央就农业生态环境问题和农业可持续发展模式进行了密集的调研。根据分析，2014年的一号文仍可能会以农业为核心，主题将有望聚焦生态农业；而在生态农业当中，低毒农药或成为政策的新着力点。二级市场上诺普信（002215）、升华拜克（600226）、扬农化工（600486）及长青集团（002391）等有望受益。

【中证聚焦】
上海国资改革将落定 关注竞争类龙头企业
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中证资讯获悉，新一轮上海国资国企改革方案有望于本周或下周初公布。据接近上海国资委的人士透露，该方案的亮点在于分类监管、国资流动平台、推行激励机制等方面。

◆方案目标之一即是建成统筹协调分类监管的国资监管体系，按照竞争类、功能类及公共服务类企业分类监管。结合A股投资，建议重点关注未来将被划入竞争类企业，符合国资布局方向，或者基础扎实能够做大做强的公司，如医药、环保、汽车、装备、文化、纺织等产业，对应标的为上海医药（601607）、城投控股（600649）、上汽集团（600104）、上海电气（601727）、百视通（600637）、龙头股份（600630）等。
◆方案明确形成2-3家符合国际规则、有效经营的资本管理公司，很可能会“激活”上海国有资本管理公司作为国资流动平台。未来可能会考虑将由国资委直接持股的上市公司如上港集团（600018）、上汽集团（600104）等股权划入这家公司，实现从管企业向管资本的转变。
◆方案将对具备一定条件的国有上市公司长期激励问题将作出更为明确的阐述，建议关注有可能率先试点股权激励的公司，如上海医药（601607）、上海梅林（600073）等。

【要闻速递】
○中共中央政治局12月3日召开会议，分析研究2014年经济工作，听取第二次全国土地调查情况汇报。 会议指出，做好2014年经济工作意义重大。要抓好对中央改革总体部署的落实，积极推进重点领域改革，要加快发展现代农业，支持发展生态友好型农业，加快构建新型农业经营体系，加强生态文明制度建设，走新型城镇化道路，积极稳妥推进土地管理制度改革，扎实推进海洋强国建设。
○中证资讯获悉，《保险资金运用管理暂行办法》修改版或将于明年3月出台。新规定将允许险资的权益类投资（包括上市和非上市类股票）占上季末资产的比例上限为30%，意味着险资对A股的投资额占上季末资产的比例提高了10%。截至9月底，险资总资产超8万亿元。假设此规模不变，意味着险资对A股的可投资额将增加8000亿元。
○湖南省下发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的实施意见》。
○证监会官方微博3日表示，并未暂停受理首发申请。
【公司动向】
东方通信入股银星金融拓展金融电子业务
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东方通信（600776）拟投资4000万元增资入股银星金融，占51%股权。银星金融是一家专业提供银行对公自助设备系统解决方案的企业，主要产品包括自动封装机、盖章机、自助回单打印机、对公自助银行（自助票单机）、卡密盾终端、智能卡库等。
点评：控股银星金融后，将有效补充东方通信金融电子产业产品线，公司将能为银行提供从对私到对公业务一系列的综合解决方案，同时为整体部署下一代自助银行产品创造条件。

○海兰信（300065）3日在中国国际海事技术学术会议和展览会上发布两款自主研发的新产品：“智慧桥”全自主综合导航系统和极小目标探测雷达技术。
○青龙管业（002457）拟作为主发起人筹建民营银行。
○兆驰股份（002429）拟1亿元收购浙江较大的三网融合终端服务企浙江飞越100%股权。
○东港股份（002117）通过维萨（VISA）卡组织的样卡审核和生产现场安全评估，可以为维萨（VISA）发卡行提供卡片制造和个人化服务。至此，公司已经获得银联、Master和VISA三大认证机构的认证。
○大禹节水（300021）与全球最大的机械化灌溉系统生产商之一阿克霍瑞夫公司签署合作框架协议，就国内生产喷灌机设备灌溉事项达成初步意向。
○江山化工（002061）年产8万吨顺酐及衍生物一体化项目试车成功。
○新都化工（002539）拟1.27亿元收购雷波凯瑞100%股权。雷波凯瑞拥有四川省雷波县牛牛寨磷矿北矿区普查探矿权，以及6万吨黄磷和20万吨磷酸盐项目。
○华芳纺织（600273）拟置入嘉化能源100%股权，预估值58.1亿元。嘉化能源主营业务系为嘉兴乍浦经济开发区及周边企业提供蒸汽，生产销售邻对位、脂肪醇（酸）、氯碱、硫酸等系列化工产品，以“循环经济产业链”为发展模式。

【产经观察】
触摸屏行业痛苦转型
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中证资讯从供应链了解到，受制于库存高企和行业产能过剩，近期触摸屏的杀价仍在继续。近期触屏行业的先行者牧东电子已经宣布退出触摸屏行业，TPK位于厦门的威鸿光学惊传关闭，可以判断，触摸屏行业已经进入到一个内部调整的阶段。
点评：我们提醒当前可关注部分整合提速和业内的龙头企业的动作，欧菲光（002456）目前已经在稳步推进纳米银和金属网格的触屏，转型效果值得关注；长信科技（300088）则是通过并购德普特加强产业一体化，受到智能手机的冲击较小。另外，ITO的材料替代已经成业内大趋势不可逆转，相关的受益股有苏大维格（300331）和苏州固锝（002079）。

○中证资讯获悉，在合同能源管理财政奖励政策中，中央财政奖励标准有望从240元/吨标准煤大幅提升至500元/吨标准煤左右。预计相关文件最快年内下发。动力源（600405）、天壕节能（300332）、达实智能（002421）等公司有望获益。
○国家食药监管局12月3日发布两道关于婴幼儿奶粉的“规矩”，禁止以委托、贴牌、分装等方式生产婴幼儿配方乳粉；同时发布《婴幼儿配方乳粉生产企业监督检查规定》，明确以生牛乳为原料的企业应当具有自建自控奶源基地。拥有奶源的贝因美（002570）、伊利股份（600887）、光明乳业（600597）值得关注。
○商务部3日宣布，中国正式通过世贸组织争端解决机制起诉美国过去数年间对中国产品发起的13起反倾销措施。涉案产品共计13项，包括油井管、铝挤压材、金刚石锯片、太阳能电池(板)、暖水虾等，涉及中国企业每年出口金额达84亿美元。

【市场透视】
短期冲击减弱 期指反弹动能恢复
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股指期货早盘波澜不惊，午后明显反弹，但尾盘小幅回落。公布持仓的IF1312、IF1403两个合约多头前20席位增仓1069手，空头前20席位减仓354手。两合约净空单减仓1147手至12214手。
点评：持仓显示多方力量相对占优，但空方高位持仓依然不容忽视。目前市场对IPO消息影响可能渐渐消化，市场焦点将集中到创业板能否复元气上。若创业板指数重拾升势，良好的市场情绪对大盘有望形成支撑。
货少价俏 甲醇价格持续上涨
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货源供给偏紧、冬季运费上涨、现货屡创新高，诸多利好因素提振甲醇成为近期化工品种中的一枝独秀。经上周盘整后，本周甲醇期货重拾升势，周二主力合约放量暴涨3.61%，一度触及3282元/吨的涨停价，并创下合约历史新高。
点评：东南亚及美欧市场供应偏紧短期内将继续，同时国内甲醇企业开工率目前约6成左右，内外盘价差较大，期货及现货价格持续走高将继续提振场内心态，期市短期仍将维持强势格局。上市公司中，甲醇业务占比较大的是远兴能源（000683）和威远生化（600803）。

【今日导读】
>政治局定调明年经济工作 改革贯穿各领域
>4G牌照发放临近时间窗口 甲醇价格创新高
>正和收购海外油田 华芳纺织变身嘉化能源
>江山化工顺酐项目投产 水泥股获机构买入

【上证聚焦】
○政治局定调明年经济工作 改革贯穿各领域
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中共中央政治局3日召开会议，分析研究2014年经济工作。会议认为，2013年主要预期目标能够较好完成。会议指出，做好2014年经济工作意义重大。要把改革贯穿于经济社会发展各个领域各个环节，完善调控方式手段，加快经济结构调整优化，加强基本公共服务体系建设。

点评：“较好完成”意味着很可能出现2013年GDP增长超7.5%同时CPI明显低于3.5%的良好组合。随着改革的推进，改革红利将持续释放。出台实施国家新型城镇化规划、狠抓环境治理和生态保护、加快培育消费新增长点、支持发展生态友好型农业以及做好房地产市场调控等表述透露出明年经济工作的重点方向。与之对应的智慧城市、园林绿化、水泥建材等城市基建板块，污水处理、大气治理等环境保护板块，养老医疗、电子信息、家电汽车等消费板块以及生态化肥农药等板块，均面临良好外部发展环境。

【上证精选】
○姜洋3日称证监会将推动原油期货上市，允许境外机构参股期货公司。
○上证、中证军工指数将于12月26日正式发布，已有基金公司准备开发基于以上指数的基金产品。
○南昌启动农村土地流转交易市场建设，今年年底前南昌县、安义县的农村土地流转试点工作将正式启动。
○央行上海总部称希望用三个月时间，把金融支持自贸区建设的意见大部分措施落地。
○3日央行开展了180亿元7天期逆回购较上周二缩量逾四成，表明央行认为资金面有所好转。

【产业情报】
○牌照发放在即 中国将正式迈入4G时代
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上证报资讯获悉，中移动已经按照本月6日至18日之间发放4G牌照来准备市场推广活动，将在18日举行发布会，全面推广新的4G业务品牌“和”。这意味着4G牌照的发放窗口基本锁定6日至18日，3张TDD牌照有望在此时间段发放。

点评：目前4G的频段已经确定，实验及建网准备已经开始，机构预测4G网络前期建设拉动的投资规模约5000亿元，基站、板块、网优、增值服务等板块将获持续利好。4G手机、4G无线上网卡也已在多家电商悄然开卖，中国正逐步迈入4G时代。

○气荒推涨甲醇价格 煤制甲醇企业受益
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3日甲醇期货主力合约上涨3.6%，创上市以来新高，较年中低点涨逾两成。因天然气气荒和企业设备检修，导致了产能减少，并且甲醇作为清洁能源，需求延续高增长。公司方面，当日涨停的威远生化甲醇装置地处西北，能享受相对低价原料，盈利性好；远兴能源甲醇业务占主营比例44%，并拥有煤炭资源。

【公告解读】
○正和股份高于市价定增 收购海外油田
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正和股份（600759）拟以每股6元，向大股东及多家私募机构定增，募资31.2亿元，收购哈萨克斯坦企业马腾公司95%股权。标的公司主要资产为位于该国滨里海盆地的三个在产油田区块，勘探开发许可总面积为75.2平方公里，去年净利润约合6.9亿元。公司在停牌期间还变换了实际控制人，未来将作为能源产业运作的资本平台。最新股价4.61元。

○华芳纺织被嘉化能源借壳
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华芳纺织（600273）拟置出全部资产，并以每股5.32元定增，作价58亿元，收购嘉化能源100%股权，另拟以4.79元底价配套募资。嘉化能源主要为嘉兴乍浦经济开发区及周边企业提供蒸汽，并生产销售邻对位、脂肪醇（酸）、氯碱及硫酸系列化工产品，去年净利3亿元。公司前三季仍亏损，停牌前报收5.45元。

○江山化工顺酐项目投产 将成业绩增长点
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江山化工（002061）年产8万吨顺酐及衍生物一体化项目完成试车，所有项目装置均已产出合格产品，宣告公司进军石化行业、向沿海资源地发展的首个项目实施成功。

点评：该项目具有先发优势，是国内投产最快的规模化正丁烷法顺酐产能，将分享顺酐超额利润；同时具备资源优势，公司靠近镇海炼化，原料正丁烷供应充沛，有望成为长期业绩增长点。

○兆驰股份（002429）拟以1亿元收购浙江飞越100%股权，加速布局全国运营商市场。后者在浙江省深耕多年，具有丰富的与广电运营商合作的经验。

○青龙管业（002457）拟作为主发起人筹建民营银行。

【信息追踪】
○金地集团遭安邦财险举牌
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安邦财险截至3日持有公司5%股权，这意味着在11月15日以后，安邦又增持了公司0.1%股份，约合447万股。上证报资讯11月27日曾报道金地集团再获生命人寿增持。

【资金观潮】
○机构试探性买入水泥股
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3日交易公开信息显示，两机构席位合计买入同力水泥1035万元，占到当日成交总额的5%；一机构买入四川双马1168万元，占到当日成交总额的6%。

点评：在旺季效应和节能减排产能缩减推动下，11月份全国水泥价格环比大幅上涨4.3%，华东水泥价格已经超过2012年4季度高点，机构预计水泥价格在高位稳住的概率较大。

【今日导读】
>国务院印发资源型城市可持续发展规划　生态修复值得关注
>龙头订单回暖　冷库制冷设备最受益
>多重利好刺激　丙酮大幅提价
>金杯电工核电电缆项目进展顺利　引泽熙投资调研
>行业转好超预期　机构游资齐聚同力水泥

【投资聚焦】
>国务院印发资源型城市可持续发展规划　生态修复值得关注
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　　国务院3日印发《全国资源型城市可持续发展规划（2013-2020年）》，首次确定全国262个资源型城市2020年节约集约利用资源的水平、可持续发展能力、环境质量、城乡居民收入要明显提高。该规划是我国首次在资源型城市可持续发展领域发布的国家级专项规划，也是新一届政府与国务院文件发布的第一个专项规划，显示中央对该规划的重视。
　　规划提出，要求因矿山开采新损毁的土地得以全面复垦利用，重金属污染得到有效控制，重点地区生态功能得到显著恢复。铁汉生态（300197）主营生态修复，主要客户为政府部门、房地产商等；永清环保（300187）主营中有重金属土壤修复业务。蒙草抗旱（300355）主要是运用蒙草这种植物进行节约型生态环境建设。

>龙头订单回暖　冷库制冷设备最受益
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　　据时报怀新资讯独家了解，大冷股份在第三季度单月新订单恢复到亿元水平基础上，四季度订单预计同比仍有不错增长，主要是受益于行业回暖。今年以来天猫、京东等电商纷纷进军生鲜市场，带动冷链供应链需求快速提升。多家机构在近日的策略报告中，看好其前景，预计明年增速超过20%。在整个冷链项目建设中，冷库设备投资占比超过6成，受益最明显。
　　大冷股份（000530）在大型冷库设备中市占率较大，平均交货期为5个月，今年下半年激增的订单，将在明年大规模释放。汉钟精机（002158）拥有与欧美媲美的压缩机技术，新产品永磁无刷空压机节能效果显著，用于替代变频空压机，面向进口替代市场。

>多重利好刺激　丙酮大幅提价
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　　经历了八九月份的平稳走势后，国内丙酮市场在四季度强势上行。生意社最新数据显示，丙酮国内企业对外报价由10月7日的最低点8541.67元/吨，目前已上升至9633.33元/吨，两个月上涨幅度为12.78%。在产能方面，近期丙酮厂家整体开工率不高，一些产能较大的厂家因不同原因而停车。
　　冬季是丙酮及下游减水剂的传统旺季。进入冬季后，多数建筑工程进入赶工阶段，对减水剂需求大幅增加，导致减水剂厂家对丙酮需求量提升。此外，下游药厂目前开工率比较稳定，对丙酮的需求较好。分析认为，在供应吃紧、贸易商提价、下游需求增加等多重利好影响下，未来丙酮行情将持续看好，价格在短期有望维持高位。A股中，蓝星新材（600299）年产12万吨苯酚/丙酮，生产丙酮的替代品甲乙酮的齐翔腾达（002408）也将受益。

【财经要闻】
>中央政治局召开2014年经济工作会议，将出台城镇化规划。
>中国向WTO起诉美国对华反倾销，涉及金额84亿美元。
>国土资源部副部长称将采取措施提高工业用地价格。
>中国11月官方非制造业PMI 56，环比回落0.3个百分点。
>央行公开市场今日将进行180亿元人民币七天期逆回购操作。

【独家参考】
>金杯电工核电电缆项目进展顺利　引泽熙投资调研
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　　金杯电工（002533）募投项目之一“500kV及以上超高压变压器及电抗器等输变电装备专用电磁线”扩改项目日前已完成全部投资，时报怀新资讯获悉，该项目今年前三季实现销售3.6亿元，实现利润1537万元，预计全年可实现销售4.8亿元。另外，公司于2009年4月启动了总投资规模为2.8亿元的“核电电缆和超高压电缆项目”建设，目前已累计完成投入1.3亿元，四万多平厂房、双头铜大拉丝机、辐照中心已逐步投入使用，预计年内可全面投产。以此推算，公司四季度业绩有望接近预告上限，并为明年奠定了良好基础。著名私募泽熙近日调研了公司，关注了公司项目投产等问题。

【公告淘金】
>青龙管业（002457）拟使用自有资金，作为主发起人筹建民营银行。公司目前主业平稳发展，若进入银行业有望借此整合整个产业链，充分发挥金融杠杆的作用。

>星湖科技（600866）近期出售广发证券（000776）181万股，尚余175万股。本次出售股票获利约3391万元。公司前三季亏损4072万元，出售金融资产预计可有效扭亏。

>鲁西化工（000830）于今年7月23日发生着火事故的全资子公司聊城煤泗新材料科技有限公司承建的20万吨/年双氧水项目，近期已恢复正常生产，负荷升至80%。根据行业内及市场数据，目前双氧水市场主流价格在1100元/吨左右，而年初价格在610/吨。时报资讯曾对此做过报道。

>正和股份（600759）拟以6元/股的价格，向特定对象发行5.2亿股，募集资金31.2亿元，募集资金净额将全部用于收购哈萨克斯坦马腾石油股份有限公司95%的股权。
马腾公司总资产为3.19亿美元，净资产为2.16亿美元。

>大禹节水（300021）于11月28日与阿克霍瑞夫公司签署《合作框架协议书》，就国内生产喷灌机设备灌溉事项达成初步意向。阿克霍瑞夫公司是沙特AIA集团全资子公司，现已成为全球最大的机械化灌溉系统生产商之一。

>金地集团（600383）3日收到安邦财产保险公司通知，其通过二级市场交易累计持有公司股权已达到5%，达到举牌线。11月27日生命人寿也通过二级市场交易累计持有公司股份表决权达5%，触及举牌线。公司迎来控股权之争，短期利好股价。

>金发科技（600143）11月回购2788万股，支付金额约1.56亿元。截至11月30日，公司共回购4109万股，支付的总金额约2.24亿元，回购均价5.45元。公司最新股价5.74元。根据此前公告，回购总金额最高不超过6亿元。

【资金风向】
>主力合约升水涨0.72％　多头转势态度谨慎
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　　3日期指主力合约IF1312报收2451.6点,涨0.72%，升水9个点。今日期指值低开高走。截至收盘，该合约持仓9.60万手，增仓10手。总体来看，在上涨中成交量减少，持仓量增加，继续升水，多头开始扭转局势，但态度谨慎。

>行业转好超预期　机构游资齐聚同力水泥
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　　周二，创业板掀起绝地大反击，带动两市翻红收高，宽带提速，核电核能等概念涨幅居前。
　　四川双马、祁连山等水泥股今日纷纷大涨，其中还包括登入龙虎榜的涨停股同力水泥（000885），数据显示，五家营业部买入共计2197.16万元，占总成交额的12%，该五家营业部包括一机构，和传说中私募一哥徐翔的国泰君安御用席位。随着销售旺季的到来，水泥价格近期持续向上攀升，目前水泥企业库存普遍不高，多家机构预计12月份水泥价格有望维持高位；此外，随着年末资金面趋紧，市场更偏好于选择防御性较强的行业配置。
　　技术面上，公司股价调整已久，今日放量突破前期压力位，可持续关注行业旺季给公司股价带来的利好。