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【今日导读】 ○阿里抢滩汽车电商正在迎来大发展 ○国务院：下调电价及铁矿石资源税 ○《南沙区土地利用总体规划》通过 ○奋达科技研发穿戴式环境健康产品 ○可再生能源配额制将利好风电光伏 【中证头条】 阿里抢滩 汽车O2O再掀热潮 --------- 阿里巴巴集团对外宣布成立阿里汽车事业部，提供全链路汽车电商O2O一站式服务。随着经济发展“电商化”趋势日益明显，汽车行业的业务模式和商业模式正在发生变革。目前，汽车O2O模式兴起，购车、租车、售后等细分领域纷纷“触网”，汽车电商正在迎来大发展。 点评：中国经济发展“电商化”趋势日益明显，电子商务的快速发展，使得传统行业的业务模式和商业模式开始变革。A股市场中，“互联网+”是今年大热的风口主题，此次阿里巴巴进军汽车O2O，将为汽车电商概念带来正面刺激。相关个股建议关注物产中大（600704），公司旗下元通电子商务汽车云服务平台包括：新车销售电子商务、二手车电子商务、汽车商务租赁电子商务、汽车用品电子商务、整车其他相关服务电子商务。 【中证聚焦】 国务院：下调电价 降低铁矿石资源税 ---------- 国务院总理李克强4月8日主持召开国务院常务会议，决定在全国范围清理规范涉企收费、下调燃煤发电上网电价和工商业用电价格、依法适当降低铁矿石资源税征收比例，多措并举减轻企业负担，支持实体经济发展。 点评：电价下调，高耗能行业直接受益最大，盈利水平将得到改善。其中电力成本占比近40%的电解铝最为受益，相关个股有云铝股份（000807）、南山铝业（600219）、中孚实业（600595）、中国铝业（601600）等；下调铁矿石资源税征收比例也将明显改善国内相关矿企盈利能力。相关上市公司中，金岭矿业（000655）是国内为数不多的具有优质铁矿石资源的生产企业；山东地矿（000409）铁矿石保有资源储量达到4700多万吨。 【要闻速递】 《南沙区土地利用总体规划》获通过 ---------- 广州市政府常务会议7日审议并原则通过了《广州市南沙区土地利用总体规划（2006～2020年）》，此前，包括跨境人民币业务等在内的南沙金融创新15条也已获相关部门通过。南沙新区相关公司包括东凌粮油(000893)、广州浪奇(000523)、珠江啤酒(002461)。 ○国务院总理李克强会见越共中央总书记阮富仲，强调愿同越方于年内尽早启动北部湾湾口外海域共同考察，进而推动湾口外海域乃至更大范围海域共同开发取得实质进展。 ○恒生指数今日大涨3.8%，成交额2500亿，突破2007年10月3日的历史记录，创港股单日成交新高。 ○安邦人寿保险与安邦保险集团去年分别斥资6635 .3万元、2312万元参股天津信托，合计持股5.26%。 【公司动向】 奋达科技合作研发穿戴式环境健康产品 ---------- 奋达科技（002681）4月8日晚间公告，公司近日与中国科学院苏州生物医学工程技术研究所签订战略合作协议，双方将合作研发穿戴式环境健康产品，包括穿戴式甲醛测试设备、便携式甲醛净化仪。 点评：苏州医工所是中国科学院唯一以生物医学仪器、试剂和生物材料为主要研发方向的国立研究机构。此次合作对于融合公司可穿戴与健康监测技术，丰富产品功能，促进移动医疗产品的市场化发展有着积极意义。 东方通定增进军大数据领域 ---------- 东方通（300379）拟72.68元/股定增募资不超过8.25亿元，其中，5.81亿元用于收购微智信业100%股权，其余用于补充流动资金。微智信业是国内领先的信息安全产品及解决方案供应商。公司股票9日起复牌。 点评：收购完成后，公司可利用微智信业在大数据信息安全领域的优势，抓住国产化机遇，通过业务整合，拓展大数据业务，同时为公司大数据基础产品提供安全保障。 ○中国宝安（000009）控股子公司深圳贝特瑞中国科学院物理研究所签署了《锂电池材料合作协议》，双方计划通过长期合作，加速金属锂负极材料基础科学研究成果的转移转化。 ○沃华医药（002107）首季净利增575%，半年度业绩大幅预增。 青岛碱业（600229）一季度净利预增约1048%。 哈投股份（600864）一季度业绩预增约400%。 ○美亚光电（002690）拟10转10派2。 【产经观察】 多地推行可再生能源配额制 风电光伏迎机遇 --------- 近日湖北省发改委和能源局联合下发《关于做好可再生能源电力配额考核准备工作的通知》，要求各大发电集团在湖北省新能源装机占该集团在湖北省权益发电装机（主要指燃煤火电装机和新能源装机）的比重，2015年达到3%以上，2017年达到6%以上，2020年达到10%以上，对不能完成考核目标任务的，调减燃煤机组发电小时数。同时未完成新能源建设任务折算为碳排放量，要求企业购买对应的碳排放额度。此前内蒙古自治区也出台了类似的可再生能源配额规定，要求全区2015年可再生能源上网电量占比达15%，其中风电和光伏限电率分别控制在15%和6%以内。 点评：尽管国家版的可再生能源配额还未出炉，各地在环保和绿色绩效考核的压力下，陆续出台地方规定，对于当地发展新能源、提高可再生能源比重有积极意义，利好在当地重点布局的风电、光伏电站投资企业。 分散染料再提价 三公司最受益 ---------- 综合媒体消息，浙江龙盛今日起对旗下分散染料常规蓝、黑系列上调5000-10000元/吨。闰土染料系列产品价格也将于近日上调，上调范围和幅度与龙盛基本一致。据悉，此次分散染料提价的逻辑仍是环保惩治力度加大、上游原料供应严重短缺。 点评：上市公司中，浙江龙盛、闰土股份、安诺其均拥有分散染料产能。机构统计显示，分散染料每上涨1000元将分别增加上述公司年化每股收益为0.06、0.10、和0.04元。 稀土行业“两会”今日召开 ---------- 中国国际稀土产业发展成果展览会和2015国际稀土产业研讨会将于2015年4月8-10日在上海新国际博览中心召开。此次研讨会的主要目的是为提升稀土行业发展水平，搭建行业交流平台、推动可持续健康发展；进一步提升我国稀土行业自主研发能力和国际地位，延伸稀土产业链，促进我国稀土产业上、中、下游协调发展，实现稀土资源开发经济向稀土终端应用经济的转变。稀土产业相关上市公司主要有北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、五矿稀土（000831）等。 【市场透视】 中级调整疑虑升温 机构预警小票“泡沫” ---------- 在4000点大关之下，逼空上涨后市场对中级调整的担忧再次升温。一方面资金入市的热情不减，增量资金仍在源源不断输送新弹药，另一方面大力吸金的各大机构，由于个股不断创出新高，陷入了“买什么”的困境。基金经理们更是流露出对小票出现暴跌的忧虑。分析人士认为，高估值小票面临调整几乎在机构中形成了共识，但其调整的时点仍难以预测。短期看，以小票为主的创业板出现震荡调整的概率正逐步增大，投资者应注意防控风险。 主力顺势而为 空头连续减持 ---------- 4月8日，股指期货四合约总持仓量累计下降1911手至220465手。中金所持仓数据显示，在IF1504合约中，空头主力近期连续减持空单。空头前20大席位中，16个席位的空单量出现下滑，累计减持空单3644手。相比之下，多头前20席位仅累计减持420手多单，多头再次占得上风。其余三大合约中，多头主力也均强于空头。 点评：空头连续减持的情况可能还将继续，这是对股指期货强势上行趋势的一种确认。在这一大势中，顺势而为无疑是最好的选择，逆势做空或者套保实际意义有限。 【今日导读】 ＞B股改革有望随国资改革加速 ＞政府力推新疆纺织业触网出疆 ＞互联网医疗入口价值持续凸显 ＞金风科技市场份额或快速提升 ＞广誉远：业绩拐点已逐步显现 【直击改革】 编者按：今年农历新年以来，沪深B股出现了新一轮上涨，量价配合较好，走势相对稳健。我们认为，随着金融领域各项改革力度不断加大以及《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》中明确要求要快速推进B股市场改革,预计B股市场将迎来一场自上而下的改革,相关公司也将迎来系统性投资机会。 AB合并预期再起 关注两类股 ---------- 近年来，随着资本市场发展和开放程度不断提高,B股市场融资、价值发现、资源配置逐步弱化,因此导致当前B股市场相对A股大幅折价。但就长期趋势而言，这种折价将随着B股市场改革而逐渐收窄。尤其是近日国家外汇管理局重申今年将加快人民币资本项目可兑换等关键改革后，未来借鉴新加坡等国内、外资股合并的经验，AB股合并是可以预期，也是水到渠成的。合并不仅将使得相对低价的外资股迅速完成价格回归，而且不少外资股股价将出现超越内资股的可能。 由此，建议布局两类B股：一是差价大的；二是纯B股。近期此两类股票也一直领涨。 B股改革或随国资改革加速 ---------- B股改革符合国企混改、搭建海外融资平台等政策要求，国企B股上市公司或借势迎来机会。近期，上海国资国企改革动作频繁，业内人士分析，B股改革已经受到了监管部门的关注。 据了解，2012年年末中集集团B转H，拉开了B股改革的大幕。随后包括丽珠B、万科B等“A+B”公司纷纷选择B转H方案，解决B股问题。不过，自去年开始，B股改革似乎进入“沉默期”，B股公司虽然改革意愿强烈，但没有出现一单成功改革案例。而从上海国企B股公司最新动态来看，上海城投旗下B股上市公司阳晨B已经明确B转A，A股城投控股与阳晨B酝酿的重组与以往案例均不相同，其表述亦为“重大无先例”。4月2日，老凤祥和老凤祥B同时公告，因筹划重大事项停牌。此外，上海金山区国资委旗下金山B、百联集团旗下百联B等均处于停牌状态。上述公司多处于筹划重大事项等阶段。 业内人士认为，上海国资国企改革中，B股改革的趋势已经明显。此前，汇丽B由印尼富豪入主，*ST中毅B也已股改、重组而易主。预计上海国资改革过程中，B股改革或将借其势头加快推进。目前上海国企中存在B股改革预期的有：上工B（900924）、海立B（900910）、老凤祥B（900905）、锦江B（900934）、锦投B（900914）以及双钱B（900909）、氯碱B（900908）、大众B（900903）等。 【政策前瞻】 政府战略推动新疆纺织业触网出疆 ---------- 中证资讯获悉,4月8日,新疆自治区有关官员先后与唯品会、中国纺织工业联合会等相关领导会谈，力推新疆纺织业触网出疆。 据了解，中央第二次新疆工作座谈会明确将就业定位为稳疆的重要抓手，新疆纺织业已上升为各大部委、省份援疆的重要落脚点之一，事实上，去年自治区政府已出台纺织服装产业十大优惠政策，并设立了200亿规模的产业发展专项资金。据知情人士透露，未来专门针对消除疆内纺织业发展瓶颈的政策还将陆续推出，而重点在于推动疆内纺织业触网出疆。 触网出疆将通过两种渠道，一是由自治区出面与现有全国性的成熟终端进行战略性合作；第二种方式是鼓励企业直接触网出疆。据悉，自治区政府高度重视新疆传统企业互联网转型，3月已专门举办“2015连接云端”高峰论坛，推动疆内传统企业创新。新疆纺织股有天山纺织(000813)、冠农股份(600251)、新赛股份(600540)等。 【行业动态】 Apple Watch进入预定窗口 关注产业链防御品种 ---------- Apple Watch将于本周五正式开启网上预定，产业链将在本月迎来备货的高峰，产业链上的相关优质白马也将迎来业绩的兑现窗口。这款消费电子的重量级产品，能否在苹果的引领下真正占领人们的手腕值得期待。 从产业链上的相关组件标的看，除了蓝宝石盖板外，我们认为，类似电池这类确定性更大的产业链受益品种，其防御性也将更加突出。建议关注占据Apple Watch电池半壁份额的德赛电池（000049），其当价格前对应2015年的动态PE仍不到30倍，估值优势突出，也是国企改革潜在的受益品种。此外，在苹果产业链上另一只确定性较高的品种是立讯精密（002475），受益于USB typeC对接口的整合，其作为消费电子线束领域的龙头，有望受益于行业整合，而在二季度也将迎来业绩的全面释放期，市场一致预期二季度立讯精密的业绩增速在60%以上。 【信息追踪】 互联网医疗入口价值持续凸显 ---------- 近日，挂号网与微信合作推出“微医”，这不仅是挂号网的移动互联网医疗入口，也是微信“城市服务”中智慧医疗的第一入口，挂号网作为国内最大的互联网医疗服务平台，此举意义深远。目前微医的功能主要预约挂号、健康资讯、医院排行、分诊导诊、实名评价等。值得注意的是，微医不仅能为自己预约，也能为家人预约，有助于建立“家庭健康管理数据库”，推动居民电子健康档案的平台化建设有积极意义。 我们认为，微医的推出是对前不久国务院发布《关于印发全国医疗卫生服务体系规划纲要(2015-2020年)通知》的重要诠释，加强医疗信息化建设，开展健康中国云服务计划，积极应用互联网+、物联网、云计算、可穿戴设备等新技术，推动惠及全民的健康信息服务和移动医疗服务。医疗服务信息化是大势所趋，医学发展之必然，是医疗行业转型升级的重要基础和推动力。就二级市场而言，继续推荐理邦仪器（300206）、宜华健康（000150）以及东软集团（600718）。另外，建议逢低关注医疗信息化方面有重要布局的中元华电（300018）、万达信息（300168）以及朗玛信息（300288）等。 【个股看台】 金风科技：市场份额有望快速提升 --------- 金风科技（002202）主营风力发电机组及风电零部件。2014年市场占有率为19.12%，连续四年国内排名第一。近日，国家能源局下发特急文件，要求做好2015年度风电并网消纳有关工作的通知，加之3月落地的新电改处处体现了强化新能源建设的精神，而新能源配额制也刚刚落地。在政策的力挺下，我们预计风电行业将延续2014年的增长态势并维持较高的景气度，公司将从中受益。 此外，未来海上风电启动、风电开发向低风速地区转移、哈密风电基地二期项目推进、“一带一路”战略实施，都将全面助推公司持续提升国内市场份额。参考海外风机巨头在本土市场40%-50%的份额，预计未来公司在国内新增装机的市场份额有望快速提升至30%以上。 广誉远：业绩拐点已经逐步显现 ---------- 广誉远（600771）经营业渐入佳境，主要有精品中药、传统中药、龟龄集酒三大业务板块。其中，传统中药龟龄集胶囊、安宫牛黄丸、牛黄清心丸等增长相对稳定；精品中药方面，2015年定坤丹口服液、天然麝香安宫牛黄丸将陆续推出；龟龄集酒目前销售主要受限于产能，募投项目一期主要用于扩建酒的厂区，预计于2016年中期达产，新车间年产值可达50亿元。 另外，公司在线中医馆业务已经有御医在线APP，未来将与线下的国药堂、国医馆合作，将病人引到线上，同时与中医院合作，进行病人的引流。 【决策主力导读】 券商全年净利有望倍增 参股券商个股值得关注 国务院下调铁矿石资源税 相关公司将受益 安洁科技(002635)已切入可穿戴设备供货 东方通(300379)拟募资8.25亿进军大数据领域 【投资聚焦】 券商全年净利有望倍增 参股券商个股值得关注 －－－－－－ 8日沪指盘中成功站上4000点关口，两市成交额突破1.5万亿元，两市已连续7日成交额突破万亿大关。今年沪深两市日均总成交额达到7532亿元，去年同期为2051亿元。广发证券(000776)、国信证券(002736)8日晚间均公告一季报预增200%，业内预计2015年券商利润增长有望翻倍。在此预期之下，近期券商板块表现抢眼，东方证券(600958)、东兴证券(601198)等本月涨幅已经超过30%。 通过统计上一轮牛市数据，资讯发现，参股券商板块涨幅并不逊色于券商，如2006年10月1日-2007年10月1日，参股券商的“广发三宝”平均涨幅都超过600%，高于同期中信证券(600030)548%的涨幅。在券商板块强势上涨情况下，涨幅较小的“影子股”值得关注，如北京城建(600266) 参股国信证券(002736)、亚泰集团(600881) 参股东北证券(000686)。此外，持有非上市券商股权比例较高的公司也同样受益，如穗恒运 持有广州证券24%的股权，飞乐音响(600651) 持有华鑫证券24%的股权。 国务院下调铁矿石资源税 相关公司将受益 －－－－－－ 国务院总理李克强4月8日主持召开国务院常务会议。为改善铁矿石企业生产经营环境、促进结构调整、支持上下游产业协调发展和升级、保障国家资源供应安全，会议决定，自5月1日起，依法适当下调铁矿石资源税征收比例，减按规定税额的40%征收。 目前国内矿企税负约占整体收入的25%，不利于与国外矿企竞争。近年来，铁矿石价格大幅下跌，目前已跌至400元以下，经营状况进一步恶化。财报显示，多家上市公司的每吨铁矿石资源税在8元以上，减按规定税额的40%征收后，税收压力将有所减轻。金岭矿业(000655) 、宏达矿业(600532) 、华联矿业(600882) 等以铁矿石为主业的公司弹性较大。 【独家参考】 安洁科技(002635)已切入可穿戴设备供货 －－－－－－ 安洁科技(002635) 在4月8日的业绩说明会上表示，公司有参与终端品牌客户智能穿戴设备的研发和生产，将对公司2015年一季度产生积极的影响。历史上安洁科技(002635)一直是苹果的零部件供应商，因此公司极有可能切入iWatch供应链。 苹果的新款12寸Macbook在4月份正式上市，搭载的全新蝶式结构键盘轻薄了40%，而该键盘下的键盘胶则由安洁科技(002635)供货，公司在单台Macbook上的收入有望提升50%。此外，6月份苹果WWDC上将会发布新款Apple TV，整合HomeKit智能家居套件，安洁科技(002635)也已经成为Apple TV供应商，公司未来在苹果新产品的拓展值得期待。 【财经要闻】 国务院：下调燃煤发电上网电价和工商业用电价格。 恒指收盘创7年新高，港股通每日105亿额度首次用尽。 港交所主席：深港通下半年推出，沪港通额度或提高。 印度拟为中企设制造业特区，或引中国千亿投资。 壳牌700亿美元收购英国BG集团，为10年来最大油企并购。 【公告淘金】 东方通(300379)拟募资8.25亿进军大数据领域 －－－－－－ 东方通(300379) 拟72.68元/股定增募资不超过8.25亿元，其中，5.81亿元用于收购微智信业100%股权，其余用于补充流动资金。微智信业是国内领先的信息安全产品及解决方案供应商，2015-2017年承诺净利分别不低于4150万、5400万和7000万元。 点评：收购完成后，公司可利用微智信业在大数据信息安全领域的优势，抓住国产化机遇，通过业务整合，拓展大数据业务，同时为公司大数据基础产品提供安全保障。而补充流动资金可以进一步满足公司外延式扩张的资金需求。 广日股份(600894) 被征收土地拟公开出让，目前正在办理相关手续。据机构此前测算，该地块拍卖后，补偿总金额将接近19亿元，扣除已累计收到的预付补偿款5.79亿元后，仍有潜在高达13亿元的补偿额。 沃森生物(300142) 拟与泰格医药(300347) 共同发起设立医疗健康产业并购基金，作为双方医疗健康产业并购整合的平台，基金的认缴出资总额不低于3.5亿元。 千方科技(002373) 拟8800万元收购远航通80%股权。远航通是国内首家在航空领域设计和开发航班资源管理核心生产数据分析和应用系统的企业，同时也是国内唯一拥有自主知识产权的“飞行数据译码平台”实现对民航主流机型完整译码并持续深度挖掘其应用价值的公司。 海联讯(300277) 拟出资2000万元合作设立供应链金融投资基金，占基金总规模的66.67%，主要投资于供应链金融业务。同时，公司拟出资150万元参与设立大唐金刚网络公司，主要从事互联网安全解决方案和信息数据安全保护业务。 东软载波(300183) 资产收购方案获有条件通过。收购方案是购买上海海尔集成电路有限公司100%股权，产品主要应用于智能电网、智能家居、工业控制及消费电子等领域。 中国电建(601669) 拟与卡塔尔AMC公司以BOO模式共同投资建设巴基斯坦卡西姆港燃煤应急电站项目项目。项目总投资约为20.85亿美元，由公司与AMC公司按51%、49%的比例进行投资。该项目为中巴经济走廊能源项目合作协议中的优先实施项目。 【资金风向】 沪指盘中触及4000点 游资买入西部证券(002673) －－－－－－ 周三，沪深指数高开后震荡走高，盘中突破4000点，创业板盘中出现暴跌，尾盘有所收回。盘面上，券商、银行保险、上海自贸区等受资金追捧。龙虎榜上，西部证券(002673) 值得关注。公开信息显示，五家营业部合计买入4.5亿元，占当日总成交额的14.6%。其中实力游资银河证券绍兴证券营业部买入近2亿元。近期两市成交量持续上万亿，券商业绩有望大幅提升，政策红利也将带来板块估值提升。 期指再收十字星 现大幅贴水 －－－－－－ 周三，期指大幅震荡再收十字星。截至收盘，主力合约IF1504涨19点收于4247.6点，涨幅0.45%，贴水扩大至48.2点，持仓量减少4683手至11.4万手。中金所公开数据显示，IF1504合约多空双方前20名机构分别减仓420手和3644手，空方净持仓缩小至2808手，近期空头持续减仓，有止损出局的倾向。但具体席位中信期货多头减仓1791手，显示多头实力有所分化，短期或将调整。 【决策主力网导读】 ○低价周期股春天即将来临 ○机构看好券商股后市表现 ○激发新三板活力还有后招 ○三公司布局细胞免疫疗法 【决策主力网观点】 低价周期股的春天即将来临 在一轮蓬勃的牛市行情中，不同类型的股票都应有表现机会，低价周期股也概莫能外。综合与机构广泛交流的情况，笔者认为，低价周期股的春天即将来临，或成下一个热点。 从市场上涨动力看，有切换的需要。自1月6日以来，由中小盘成长股带动的A股行情已整整运行3个月，渐趋乏力。其一，创业板股指年内涨幅突破70%，平均市盈率突破95倍，高企的价格再难获取增量资金青睐。其二，中证500股指期货将于本月16日上市，大量重仓中小盘股的机构可能借对冲工具分散其估值风险，这可能间接导致短期内中小盘股的抛售上升。其三，中小盘股的高估值，必然推动各类资产上市步伐加快和相关各方态度微调，由此推断，中小盘股的阶段性调整随时可能出现。 而从另一个角度看，无论是美元中期内的走弱环境，还是国内政策的“有形之手”，都有利于周期品的价格反弹。而“互联网+”和“国企改革”的风潮对于传统产业的影响正在深入，对于改善周期股的估值“立竿见影”。且场外资金的涌入仍处于起始阶段，以公募基金为代表的机构资金配置周期股的需要不小。 综合来看，包括金融、有色、钢铁、地产在内的前期涨幅落后的周期股，存在不小的投资机遇。二季度从中寻找主题投资机会，不失为一个较好的配置策略。（宏文) 【数据参谋】 当前基市的回暖或只是开始 报资讯统计显示，截至4月1日，今年新成立的94只偏股基金合计规模超2000亿元，单只平均首募资金规模达21.6亿元，较去年同期增长近110%，其中东方红中国优势基金3个交易日内卖出150亿，刷新近3年股基发行规模纪录。此外，迄今为止提前结束募集的26只新发基金中有23只属偏股型，其中5只仅发行1个交易日便宣布提前结束募集。 但就募资规模而言，尚难与上轮牛市火爆景象同日而语。统计显示，06至07年共量产百亿基金18只，其中06年12月成立的嘉实策略首募规模419.17亿，即便在09年阶段性牛市中，也诞生了6只百亿基金，当年12月成立的华夏盛世精选首募吸金187亿。 在楼市长期趋势看淡、居民大宗资产配置远未结束的大背景下，当前基市的回暖或只是开始，也意味着受到政策支持的本轮行情难以轻易终结。值得注意的是，鉴于成长股估值不低，基金短期警惕情绪有所上升，加之新基金资金规模较大，优质蓝筹或率先成为新基金战术配置标的。 【机构动向】 机构看好券商股后市表现 报资讯最新机构投资者调查显示，券商板块有望成为近期大盘有效站上4000点的主力品种，理由一是预计上市券商首季业绩同比增长150%至200%，超此前市场普遍预计的100%；二是补涨因素，目前大盘破4000点，较前期高点上涨17%，而多数券商股还刚刚逾越前期高点；三是全年业绩向好概率大，目前市场普遍预计今年券商业绩增幅超过50%。受访机构特别强调，交易量能持续放大是券商估值提升的最主要支撑，只要市场活跃程度不减，券商股后市持续上涨可期。 本产品3月25日就曾提示投资者，券商一季度业绩有望超预期。 部分险资借道QDII“寻宝”港股 报资讯调查显示，近日有部分保险资金借助QDII“寻宝”香港股市，主要目标是估值低于同类A股的H股。受访的国寿资管表示，在政策和场外资金的支持下，A股市场上行动力犹存，不排除指数上冲至4000至5000点可能。但局部风险也确实存在，当前创业板市盈率近100倍，有因偶发不利事件引发阶段调整可能。未来会密切关注下周即将出台一季度和3月份经济数据，观察经济下滑态势有否好转。 【权威信息】 激发新三板活力将有系列制度安排 据了解，包括市场分层、竞价交易、投资者适当性门槛调整在内的，进一步激发新三板市场活力的相关制度安排有望统筹推出。其中新三板内部分层是今年全国股转公司的重点工作之一，按照初步构想，不同内部层次将施行差别化的交易方式及投资者适当性标准。 此外，年内全国股转公司还将大力发展做市交易方式，并在综合考虑市场供需及运行情况的基础上，再推出竞价交易方式，调整投资者门槛。在市场分层及推出新交易方式的同时，综合考量与场内市场衔接的问题。 【视点】 细胞免疫疗法风生水起 三公司率先布局 美国癌症研究协会年会将于4月18日举行，作为全新的抗肿瘤治疗方法，细胞免疫治疗有望引发全球医学界关注。细胞免疫治疗今年渐渐走入公众视野，它针对人体免疫系统而非直接针对肿瘤，是世界目前惟一有希望完全消灭肿瘤细胞的治疗手段。报资讯获悉，生物免疫治疗技术已纳入国家医保治疗项目范围。山西、陕西、江苏等地的一些市县均能够享受生物细胞免疫治疗癌症技术的医保报销。 在国内，免疫疗法也已悄然风生水起。国内多家上市公司如双鹭药业(002038)、香雪制药(300147)、海欣股份(600851)等都在积极布局该领域的研发。随着监管成熟，我国细胞治疗产业将进入良性快速发展时期，甚至可能出现以药品形式获批的产品。 双鹭药业(002038) 子公司迈迪生物拥有免疫细胞药物载体基础和临床研究平台，与国内10余家三级甲等医院联合开展科学研究和临床治疗工作，免疫细胞治疗技术已获得专利，累计为1.6万人次提供治疗。 香雪制药(300147) 去年与解放军第458医院签署了“特异性T细胞治疗新技术临床研究中心技术合作项目”协议书，该技术主要针对肺癌、肝癌和黑色素瘤为主的恶性实体瘤，具备进行临床转化的技术条件。长期来看，本次合作可能成为公司发展的新一极。 海欣股份(600851) 子公司海欣生物技术与上海第二军医大学合作研发了“抗原致敏的人树突状细胞（APDC）”。APDC是针对晚期大肠癌的治疗性药物，由我国自主研发并获得国家食药监局批准。该项目是国家863项目之一，去年确立完Ⅲ期临床方案。 【决策主力网产业观察】 三大油缩减资本支出无碍页岩气开发 因油价低迷，三大国有石油公司均下调了今年的资本支出计划。但报资讯从相关权威人士处了解到，资本支出下降不会影响相关公司的页岩气开发，甚至还会增加投入。 中石化董事长傅成玉日前向报资讯表示，页岩气将是今年和未来数年公司的盈利增长点，产量增长会很快，价格预计也很好。目前已进入商业开发的涪陵页岩气获得较好的回报。公司在这块的投资会扩大。中石油总裁汪东进则表示，公司资本支出虽下调，上游核心业务占比却从过去不到70%提升到75%以上，油气勘探保持过去水平不变。预计2020年公司页岩气年产量将达60亿方以上。中海油首席执行官李凡荣也透露，从长期看，页岩气仍是油气工业发展的重要部分，公司仍会关注未来的一些好机会。石化油服(600871)有关高层也在投资者见面会上透露，尽管公司资本开支整体下降明显，但主要集中于原油勘探，页岩气和天然气的投资其实没有下降还在增加。 【信息雷达】 纽威股份(603699)启动申报一级核电资质 纽威股份(603699) 已启动一级核电资质申报流程，今年有望获得该资质。纽威股份(603699)及其子公司东吴机械目前拥有核电二、三级资质。 纽威股份(603699)是国内阀门龙头，相较于国外对手，公司同一款产品售价至少低15%，价格优势明显。由于公司产品定位高端，在原材料价格保持低位的情况下，纽威股份(603699)部分产品价格稳中有升。机构认为，随着公司新产品陆续量产，其进口替代前景值得期待。数据显示，2013 年我国阀门进口额达到407 亿元，是纽威股份(603699)2013 年收入的16.6 倍，进口替代空间巨大。 【今日导读】 >光明集团与良友酝酿合并 上海国资改革动作不断 >沈阳将办机器人展览会 交通一卡通互联意见将出 >东方通收购微智信业 元力股份拟控股白炭黑企业 >欧浦钢网全控欧浦小贷 多家券商三月份盈利暴涨 【聚焦】 ○光明集团与良友酝酿合并 上海国资改革动作不断 —— 报资讯获悉，上海光明食品（集团）有限公司与上海良友（集团）有限公司正酝酿联合重组。上海市国资委层面已听取方案，将对方案做进一步修改完善后上报。 点评：今年以来上海国资改革动作不断，双钱股份在获注华谊集团资产后股价翻倍。包括光明旗下的光明乳业在内，目前还有至少6只上海国资股筹划重大事项正在停牌，停牌前股价均跑赢大盘。考虑到光明集团资产已在不久前划转入国资流动平台上海国盛，其混改步伐有望走在各国企前列。旗下上市公司中，上海梅林（600073）定位于综合食品上市平台，与良友业务最为接近；海博股份（600708）将实现地产与物流双轮驱动；金枫酒业（600616）近年来一直致力于并购扩张。 ◆上海电气集团及自仪股份（600848）共同参股上海自仪泰雷兹，为上海迪士尼地铁线提供“中国心”。自仪股份已在去年底进行股权划转，顺应集团资产整合。 【精选】 ○国务院决定下调企业用电价格和铁矿石资源税征收比例，直接利好高耗电行业和相关矿山企业。 ○修改后的国家版可再生能源配额方案正待国务院批复，风电和光伏业将迎发展新机遇。 ○分散染料企业再度集体提价，环保惩治力度加大带来染料业长景气周期。 ○河北召开大气污染防治工作会议，今年将对所有燃煤发电机组实现除尘脱硫脱硝升级改造。 ○港股通8日首次出现单日额度用尽的情况，港交所主席表示沪港通额度有望提高。 【产业情报】 ○沈阳将办国际机器人展览会 助力东北工业振兴 —— 沈阳市政府新闻办8日宣布，定于9月1日至5日召开“首届中国沈阳国际机器人展览会”，展会主题为“搭建全球机器人平台，助力东北工业再振兴”。 点评：在国内制造业转型升级的大背景下，机器人产业已经迎来了发展的春天，2014年中国工业机器人销量增长54%。国务院曾发文“集中精力支持东北地区做大做强智能机器人等产业”，而东北地区政府也出台多项产业政策。展会的举办将助力机器人产业发展，A股公司中，博实股份（002698）致力于发展大型智能成套装备，其中高温机器人产品已在用户现场进行中试；智云股份（300097）主营自动化生产线装备制造，公司开发出机器人清洗机等产品。 ○交通部推进交通一卡通 智能卡产业发展空间打开 —— 4月7日，交通运输部部开会审议《关于促进交通一卡通健康发展加快实施互联互通的指导意见（送审稿）》。交通部部长杨传堂表示，一卡通可以更好服务综合交通、智慧交通、绿色交通、平安交通发展。 点评：中国目前数百个城市建立了智能公交卡系统，发卡量超过4.5亿张。未来交通一卡通有望被赋予更多生活服务功能，如电子钱包、电子票证等，这将为拥有相关业务的公司带来新的发展机遇。A股公司中，华虹计通（300330）的城市智能通卡业务已覆盖了长三角多个城市；天喻信息（300205）主要产品为各类智能卡，包括金融IC卡、城市通卡等。 ○阿里集团进军汽车电商 互联网+助推行业渗透率提升 —— 阿里巴巴官方微博8日午间宣布，阿里成立汽车事业部，将整合阿里集团大数据营销、汽车金融业务以及6000万车主汇聚的平台优势，协同汽车生态产业链各合作方，提供汽车电商O2O一站式服务。 点评：近年来汽车电商化已成趋势，汽车之家CEO秦致预测，未来五年国内15%-20%的汽车，都将通过互联网销售出去。2014年我国累计销售2349万辆汽车，连续第六年位居世界第一，作为体量如此庞大的市场，嫁接互联网后的发展空间必然引起各路资本重视。A股公司方面，庞大集团（601258）旗下拥有庞大汽车网，已完成募资近30亿元加码汽车融资租赁和互联网平台建设；华茂股份（000850）拥有盖世汽车网10%股权，盖世汽车网为国内外汽车品牌营销推广平台。 【公告解读】 ○东方通收购微智信业 进军信息安全 —— 东方通（300379）将以72.68元每股定增1136万股募资8.25亿元，用于收购微智信业100%股权及补充流动资金。其中，微智信业作价5.81亿元，预估增值率1116%，2015年至2017年的承诺扣非净利润分别不低于4150万元、5400万元和7000万元。东方通2014年净利润5712万元。 点评：微智信业是国内领先的信息安全产品及解决方案供应商，收购后公司可拓展大数据业务，并为东方通大数据基础产品提供安全保障。 ○元力股份拟控股白炭黑企业元禾化工 —— 元力股份（300174）拟以8787万元受让实控人卢元健持有福建省南平市元禾化工有限公司51%股权，转让价款分5年支付。元禾化工为全球领先的特种化工企业——赢创工业集团在中国大陆唯一的沉淀法二氧化硅领域的合作伙伴，2014年净利润2392万元。 ○欧浦钢网拟3亿元全控欧浦小贷 —— 欧浦钢网（002711）拟投资3亿元收购欧浦小贷100%股权，据业绩承诺，欧浦小贷2015、2016年度扣非净利润分别应达3000万、5000万元。本次收购将完善公司“交易平台+金融+物流”的业务模式。公司同时公告，与佛山市顺德区乐从镇发展和经济促进局签订合同，由公司牵头搭建“欧浦家具电子商务平台”。 ○千方科技拟8800万元收购远航通 —— 千方科技（002373）以8800万元收购北京远航通80%股权。交易对方承诺，远航通原有业务2015年至2017年扣非净利分别不低于900万元、1100万元和1300万元。远航通是国内首家在航空领域设计和开发航班资源管理（FRP）核心生产数据分析和应用系统的企业，拥有广泛的国内商用航空公司用户群，市场占有率达80%。 【财报快递】 ○“广发三杰”一季度净利大增 多家券商三月份盈利暴涨 —— 广发证券（000776）预计一季度净利同比增加199%至211%，主因为A股股票市场指数和交易额较大幅度增长，3月净利同比增长375%。辽宁成大（600739）预计一季度净利同比增加199%至211%，吉林敖东（000623）预计一季度盈利同比预增147%至160%，中山公用（000685）预计一季度盈利同比预增136%至166%，上述三公司业绩增长的主因均为广发证券业绩同比大增，投资收益同比增长。 另外，同日披露的几家券商3月经营业绩也均告大幅增长，远超出研究机构此前的预测值。西部证券（002673）净利同比增914%；太平洋（601099）净利同比增337%；国信证券（002736）净利环比增近2倍。 ○哈投股份吴通通讯一季度业绩暴增 —— 哈投股份（600864）预计一季度净利同比增加400%，主因为生产消耗降低。吴通通讯（300292）预计一季度净利同比增长278%至302%，主因为新增信息服务产品的销售收入大增。 ○松德股份恒邦股份拟高送转 —— 松德股份（300173）预计一季度净利增长10%至40%，2014年拟10股转增20股。恒邦股份（002237）2014年净利同比增长24%，拟10转10派2元。 【资金观潮】 ○沪指盘中突破4000点 两市成交额创天量 —— 8日股指剧烈震荡，指数一度摸上4000点大关，两市成交放大到1.55万亿元，再度刷新历史天量。 点评：最新数据显示，上周证券保证金净流入1624亿元，周开户数连续第二周维持在150万户以上。机构认为，近期政策组合拳利好不断，加上场外资金持续流入，这波由增量资金入市及大类资产配置转向所推动的行情方向并未改变。从短期市场风格看，大盘蓝筹股正在逐渐取得超额收益。 |
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